當英偉達市值沖上4萬億美元成為全球第一時，其CEO黃仁勛訪華夸贊中國車企的視頻全網流傳。但光鮮背后，這家芯片巨頭在汽車業務上正遭遇前所未有的挑戰——中國車企正加速“甩開”英偉達，從輔助駕駛軟件到芯片供應，替代浪潮已悄然形成。

車企用腳投票：從合作到“踢館”

英偉達的輔助駕駛方案，正在失去車企的信任。奔馳CEO康林松曾親測對比：在北美，英偉達輔助駕駛效果竟不如中國初創公司Momenta，而后者的軟件僅用不到1個月調試而成。最終，奔馳將中國區多款車型的輔助駕駛業務從英偉達手中轉給了Momenta。

無獨有偶，通用汽車高管對英偉達輔助駕駛方案給出“veryscary”的評價，讓雙方合作蒙上陰影；捷豹路虎也在另尋輔助駕駛供應商。有消息稱，“英偉達員工在中國基本不對接車企項目了”。

這種替代并非偶然。在汽車智能軟件領域，英偉達面對的是中國公司的“貼身肉搏”。Momenta能做到3個月內完成從合作到上車的全流程，輕舟智航喊出“對客戶的無理要求，也要再挖三分”，這種高強度執行力，讓習慣了“技術引領者”姿態的英偉達難以招架。

Thor芯片延期：壓垮信任的最后一根稻草

如果說軟件業務受挫是“小傷口”，那么芯片交付問題則成了“硬傷”。英偉達最新一代汽車芯片Thor的多次延期，讓核心客戶理想汽車付出了沉重代價——原定于今年3月推出的增程L系列改款車型推遲至5月，直接導致月銷量差距超萬輛，損失約60億元銷售收入。

這已是Thor芯片的第三次大范圍延期。其最初承諾2024年底量產，后推遲至今年3月，最終延至5月。更棘手的是，早期交付的Thor芯片不僅沒過車規認證，宣傳的700TOPS算力也縮水至不足500TOPS，讓理想計劃部署的30億參數VLA模型面臨算力不足的困境。

芯片延期成了車企自研的“催化劑”。小鵬原本將Thor作為首選，看到延期信號后果斷轉向自研圖靈芯片，現已裝車交付；理想將自研芯片上車時間提前數月，計劃明年一季度落地；蔚來、比亞迪、小米也紛紛加入自研陣營。

自研浪潮：車企為何“冒險”造芯片？

研發芯片對車企而言堪稱“冒險”——整車開發周期約18個月，而一款芯片研發需4年。但中國頭部車企仍執意前行，背后有多重邏輯支撐。

7月1日，蔚來創始人、董事長、CEO李斌發文，透露了一個好消息：蔚來世界模型NWM開始陸續推送到ET9、新ES6、新EC6、新ET5和新ET5T上，這標志著蔚來自研的全球首顆車規級5納米智駕芯片神璣NX9031的應用性能達到設計目標。

李斌表示，從神璣NX9031芯片上車之后的表現來看，蔚來初步實現了自研芯片的戰略目標。這顆芯片大大提升了蔚來全新車型的安全上限和體驗上限，在商業上，更是讓單車的毛利得到了顯著提升。

從技術看，算法與芯片的高度匹配是核心優勢，小鵬圍繞圖靈芯片設計整個AI技術棧，根據小鵬官方披露的技術參數和實測數據，三顆自研圖靈AI芯片已經可以相比行業主流芯片Orin-X的性能。

理想騎車也因自研芯片能更快解決部署中發現的內存帶寬、時延等問題；從安全看，地緣摩擦下，斷供恐懼成了懸頂之劍，自研是破解供應鏈風險的關鍵。

據顯示，蔚小理三家首顆自研芯片成本約3-4億美元，但投入仍在加碼。理想已在籌備第二顆芯片，特斯拉更是憑借自研芯片，早于行業一年部署30億參數的FSD模型，其下一代AI5芯片算力預計達2000-2500TOPS。

英偉達的“傲慢”：優先級錯配的代價

英偉達的汽車業務困境，與其自身定位密切相關。汽車計算芯片（從Xavier到Orin再到Thor）在其1305億美元整體收入中占比不到2%，即便華為智能車BU全年264億元的營收，英偉達約10天就能賺到。這種“小業務”定位，讓其資源配置天然向核心業務傾斜。

Thor芯片的延期，根源在于優先級錯配。其基于為消費級電子設計的臺積電N4P工藝，而車規級4納米制程要到2025年才完成。晶圓廠優先保障消費級芯片，汽車芯片量小、測試成本高（是消費級的3倍），自然成了“犧牲品”。

更關鍵的是企業文化差異。英偉達80%的輔助駕駛團隊在美國，中國團隊“幾乎做不了決策”；員工因股票收益“身家千萬”，缺乏“卷”的動力；與車企開會時，甚至會拍桌子強調“平等合作而非甲乙方關系”。這種姿態，與中國車市“交付即生命線”的節奏格格不入。

失去中國市場：比“小業務”更重的代價

英偉達或許沒意識到，汽車業務的價值遠超營收占比。智能汽車被公認是最先落地的具身智能產品，其技術路線與火熱的具身智能機器人一脈相承——這也是英偉達將汽車和機器人部門合并的核心邏輯。

但在中國這個智能汽車最佳試驗田，英偉達正被本土玩家替代。車企自研芯片上車后，英偉達的市場份額可能只剩海外車型需求；輔助駕駛軟件被Momenta等公司趕超，中國團隊“做不了決策”的短板持續放大。

從被車企追捧到批量丟失客戶，英偉達的遇挫不僅是一家公司的業務波動，更折射出中國汽車產業在智能賽道上的逆襲——當算法、芯片、執行節奏形成合力，本土玩家正在改寫全球汽車智能的競爭規則。